×
支持199IT发展可加入知识交流群(4000+用户),最有价值数据分享和讨论!
点击即可加入!
关闭

i美股:兰亭集势赴美上市融资$8625万

2013年4 月 18 日全球网上零售公司 LightInTheBox Holding Co., Ltd. (中文名“兰亭集势”,下文简称“LightInTheBox”)今日正式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书。招股书显示上市地点为纽约证券交易所(NYSE),最大公开发行规模为 8625 万美元,发行价区间待定,交易代码为“LITB”。

瑞士信贷(Credit Suisse)和 Stifel Financial Corp. 为此次 LightInTheBox 上市的主承销商。另外的承销商还有太平洋皇冠证券(Pacific Crest Securities)和 Oppenheimer & Co. Inc. 。

招股书显示,LightInTheBox 成立于 2007 年,控股公司注册在开曼群岛,通过其在香港和大陆的子公司及其关联公司开展全球网上零售业务。根据美国会计准则,公司的净营业额(net revenues)从 2008 年的 630 万美元,增长到 2012 年的 2 亿美元,四年总成长率为 3075% 。根据最新一季度财务报表,该公司在 2012 年第四季度的净营业额为6475 万美元,运营利润(income from operations)为 172.9 万美元,扣除利息与纳税之后, 净盈利(net income)为 111.5 万美元。

该公司在 2008、2009、2010、2011 和 2012 年的净营业额分别为 625 万美元、2605 万美元、5869 万美元、1.162 亿美元和 2 亿美元,同比年成长率分别为 316%、125%、98% 和 72% 。

根据独立市场调研公司艾瑞(iResearch)的报告,2012 年,在所有位于中国、面向全球的网上零售企业中,LightInTheBox 收入排名第一,拥有领先的市场份额。

根据招股书,截至 2012 年 12 月 31 日,LightInTheBox 在其拥有的 www.lightinthebox.com 等网站上,提供多个种类、共计超过 20 万个独立商品。公司的核心品类包括服装、家居和各类配件。

LightInTheBox 通过 17 种主要语言服务全球顾客。在 2012 年,其 98% 的收入来自海外用户,主要市场在欧洲和北美。购买顾客数量从 2008 年的 3.6 万人,增长到 2012 年的 248 万人。

在创业初期,LightInTheBox 获得了新东方联合创始人徐小平和谷歌美国早期员工周哲的天使投资;2008 年获得联创策源(Ceyuan Ventures)500 万美元的第一轮投资;2009 年获得联创策源和金沙江创投(GSR Ventures)1127 万美元的第二轮投资;2010 年获得联创策源、金沙江创投和挚信资本(Trust Bridge Partners)3500 万美元的第三轮投资。

LightInTheBox 的创始人团队包括郭去疾(CEO)、文心、张良和刘俊。

按照美国证监会规定,从公开提交招股书到上市完成,公司进入“静默期”。

  • 2010年216.7万美元收购欧酷商城

招股书显示,2010年5月24日,兰亭集势收购了一个针对中国消费者的B2C网站欧酷商城,此次收购主要是将该公司品牌拓展到中国市场,且与现有的外贸业务形成协同效应。

欧酷网成立于2007年7月,由谷歌中国前员工黄峥离职后创办,步步高是其控股股东,因此其销售的产品最初为步步高电子教育产品(电子词典、点读机等)及OPPO蓝光播放机,目前主营手机及配件、时尚家居、潮流服饰、饰品配饰和运动户外等产品。

2010年6月,在发给全体员工的电子邮件中,兰亭集势董事长郭去疾表示:“欧酷加盟兰亭让我们有机会在中国国内电子商务市场实现跨越式发展。欧酷在未来仍会作为独立公司与品牌运营。欧酷办公室设在上海,在未来欧酷会作为独立公司与品牌运营。兰亭的技术与运营部门将为欧酷提供支持。”

兰亭集势创始人郭去疾与欧酷商城创始人黄峥曾共事两年。在参与创办兰亭集势前,郭去疾在谷歌中国担任首席战略官和李开复的特别助理,黄峥在创业前于谷歌中国担任搜索产品经理和资深广告系统工程师。

此次收购于2011年底完成,欧酷商城成为兰亭集序的子公司。总收购价为216.7万美元,其中商誉为88.7万美元,第三方评估的欧酷商城具体资产构成如下:

现金38.8万美元,其他流动资产129.1万美元,其他流动负债为123.9万美元,非流动资产2.4万美元,品牌和域名96.4万美元,技术平台8.6万美元(年限为1年),竞业禁止协议8000美元(年限为2年),客户3万美元(年限为4.3年),商誉88.7万美元,以及递延的税款负债27.2万美元。

 

  • 欧洲区2012年贡献50.7%营收

根据F-1文件,兰亭集势目前的营收主要来自于欧洲及北美地区,2012年欧洲收入达到1.01亿美元,占比50.7%;北美地区收入4800万美元,占比24%。

欧洲为兰亭集势第一大营收来源地,2010-2012均贡献该公司五成收入,而且近年欧洲区的营收保持了高速增长,2012年增长74.74%。

兰亭集势最先上线的是英文版,其线上市场推广主要集中在北美地区。之后在2009年又增加其他语言版本,如法语,西班牙语,德语及意大利语。最近,兰亭集势上线了瑞典语,韩语,希伯来语及芬兰语版本。

  • 2012年Q4首次扭亏 净利$111万

作为B2C的外贸电商,兰亭集势营收的季节波动性明显,呈1-2-3-4递增趋势,每年的第四季度为最旺季节,2012年Q4兰亭集势的营收同比增长95.76%至6475.3万美元,并首次实现季度扭亏,运营利润172.9万美元,扣除利息与纳税之后, 净利润111.5万美元。

兰亭集势在2012年Q4扭亏为盈主要归功于营收规模和毛利率改善。2011年兰亭集势各个季度的毛利率均未超过40%,而进入2012年Q1起,毛利率得到大幅改善,2012年Q3和Q4创下了42.32%的新高,再加上2012年Q4为季节旺季,营收的规模效应出来以后,仓储物流费用、市场营销费用、行政管理费用的营收占比下降,这三项费用率在2012年Q4分别降至4.8%、24%、10.76%,总运营费用率降低至39.65%,从而使得该公司在2012年Q4实现了3%的运营利润率,净利润率1.72%。

 

  • 兰亭集势IPO:服饰收入占比40% 配件收入提升

根据F-1文件,兰亭集势营收主要来自于服饰,电子通信设备,零件配件及家居园艺等(零件配件主要指视频游戏配件,电脑配件,汽车配件,手机配件等)。自2010年,服饰销售营收占比不断增长,电子通信设备销售额下滑,同时零件配件份额不断增长,在2012年成为第三大营收来源。

2012年服饰销售达8027万美元,占比40.2%;电子通信设备销售达4208万美元,占比21%;零件配件销售额达4070万美元,占比20.3%。

  • 兰亭集势IPO:供应商2000家 70%产品外包

根据F-1文件,兰亭集势70%的产品直接外包给中国的工厂。截至目前公司拥有近2000家供应商,2010年时仅有600家。公司在中国针对不同的品类有六个采购办公室。

兰亭集势直接从供货商采购的产品,在2010年,2011年和2012年分别占销售成本的71.4%,68.1%和65.1%。最大供货商的采购成本同期分别占比6.3%,5.6%和3.0%。

公司的制造专家与供应工厂直接对接,以根据订单需求重新设计供应商的生产流程,快速地跟上设计的调整。

兰亭集势将自己的供货链定义为“按需定制,快速供货 ”。通常,公司以天为单位向供应商下订单,多数情况下,非定制产品供应商可在48小时内完成供货,而顾客定制服饰通常需要10到14天完成。在这种采购体系下,公司得以将存货保持在比较低的水平。

通常如服饰、部分电子类产品,需要大量的原件和原材料,在原材料短缺的情况下,公司会要求供应商从指定的原材料供应商采购核心原材料。在一些情况下,公司也会要求供应商自行生产布料或其他原材料以满足特定设计需求。

  • 兰亭集势IPO:2012员工1052名 来自15个国家

 

招股书显示,2010年、2011年和2012年的全职员工数量分别为636、834和1052,年均复合增长率为28.6%。该公司办公地点均在中国,员工来自15个不同的国家,包括美国、英国、意大利、葡萄牙、西班牙、法国、埃及、德国、荷兰、南非、俄国、厄瓜多尔、瑞典、丹麦和中国。

截至2012年底兰亭集势员工构成如下:

–仓储物流人员449人,占比42.7%;

–销售和营销人员68人,占比6.5%;

–技术研发人员166人,占比15.8%;

–行政管理人员369人,占比35.1%。

 

 

感谢支持199IT
我们致力为中国互联网研究和咨询及IT行业数据专业人员和决策者提供一个数据共享平台。

要继续访问我们的网站,只需关闭您的广告拦截器并刷新页面。
滚动到顶部