中进汽贸:2015年进口车市场年度报告及未来中长期趋势报告

2015年11月15日,在第十二届中国进口汽车高层论坛上,中进汽贸发布2015年进口车市场年度报告及未来中长期趋势报告。前9月中国进口汽车80.1万辆,同比大幅下滑23.9%。1-9月进口汽车市场销售上牌87.4万辆,同比下滑10.8%。9月行业库存深度4.9个月,9月平均优惠9.29万。销量前十车型八款为SUV,其中普拉多、X5、揽胜分列前三。

2015年1-9月经销商交付客户进口车(AAK)销量为67.6万辆,同比下滑22.4%;从季度走势来看,二、三季度环比均负增长,反应了进口车市场需求的回落。A级车份额逐年上升,1-9月达33.2%,继续成为最大的细分市场。

bS8b-fxksqiv83732611-9月进口汽车上牌量

前三季度海关进口量分别下降17.1%、28.4%和25.1%。从月度走势来看,2015 年1-9月各月的进口量均低于2014年同期进口量,再现了2012年至2013年间的“去库存”调整。

Lwdp-fxkszhk02695911-9月进口汽车库存深度

自2012年以来,由于跨国汽车公司按照惯性制定高销售目标,市场供给出现“结构性”过量,并形成了行业库存高企的不良局面。2014年10月,行业库存数量超过2012年创造的库存新高,随后仍不断攀升,于2015年4月达到最高值5.1个月。在8月天津港“8•12”爆炸事件影响下,9月行业库存(厂商库存+经销商库存)深度为4.9个月,库存压力仍然巨大。根据中国汽车流通协会的经销商库存调研显示,2015年9月进口经销商的库存深度为2.01个月,显示经销商潜在库存压力仍较大,盈利能力大幅度下降。

从价格方面看,自2014年9月份以来,一方面库存压力逐步增强,另一方面市场需求逐渐减弱,使得终端市场销售压力不断增大。加上平行进口汽车的价格冲击,进口汽车经销商不得不继续大幅降价促销。进口车市场终端优惠幅度持续加大,截至2015年9月,优惠幅度已达14.2%,超过2012年的最大优惠幅度10.8%,创历史最高值。除个别MPV车型外,绝大部分车型的优惠幅度均持续加大。9月市场整体平均优惠9.29万元,显示进口车经销商终端销售压力已达峰值,盈利空间受到严重挤压。

从渠道关系看,由于进口厂商目标过高,而需求较预期大幅下滑,“以产定销”的营销模式导致并决定经销商压库现象严重,厂商与渠道之间的关系更加紧张。为适应新形势,整个汽车产业利益链条发生转移,厂商经销商之间对话机制初步建立,收入与利润的重心也正在向售后过渡。

  2016年进口汽车市场仍将呈现下滑态势

报告预测,在经济“新常态”下,2016年进口汽车市场仍将呈现下滑态势,未来中长期,将从“量化经营”到“市场补充”为主,市场规模稳中趋降;产品、品牌、价格、渠道等结构性调整将较大,平行进口对正常进口的补充作用加大。

未来中长期进口车市场将呈现 “两端发展” 的态势。即高端豪华车型和中小型个性化、新能源车型。这些车型具有市场规模有限、价格敏感度低等特点。而处于激烈竞争市场中的“量销”车型将逐步国产化。具体分析来看,高端豪华车型主要包括E级(超豪华汽车)、D级轿车和C级SUV三大类。高端车市场规模取决于其对应的消费群体——富豪数量的未来规模变化。根据胡润研究院预测,结合国机汽车预测模型,未来十年富豪数量的增长速度大幅度回落。由此认为,高端车的销售规模增长潜力有限。个性化车主要包括跑车等,随着消费者年轻化,虽然个性化车型供给将会有所增加,但是按照成熟发达国家汽车市场经验分析,该类市场规模仍是有限。

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