2013年8月份，宜信公司携手中山大学岭南（大学）学院，共同启动了“广东金融生态调研”项目。分别针对广东地区大众富裕阶层理财情况以及广东地区农村金融生态状况进行调研。21世纪网作为战略合作媒体一直保持关注。
参与项目的中大师生和宜信人深入广州深圳佛山东莞中山，以及清远河源湛江等地进行实地调研，掌握了详实的第一手资料，并分别形成了白皮书，正式对外发布。
这一项目在透析广东大众富裕阶层的财富现状和迫切需要解决的问题的同时，也积极关注了农村金融的现状和其变化轨迹。
这一本《广东大众富裕阶层财富白皮书》（以下简称“白皮书”），对广东省大众富裕阶层的特性、需求、财富状况等进行了深入分析，旨在为财富管理机构更好地服务大众富裕阶层提供重要参考和启示。
广东省，我国经济最强省份，其大众富裕阶层有何特点？这一群体今后将会有怎样的变化？在当今诸多的多种投资方式面前，他们正在做出怎样的选择？广东的财富管理行业为改善民生又需出台怎样的措施？
本次调研项目，由宜信公司牵头，联合了珠三角改革发展研究院、广东省金融办、各地方政府、中山大学岭南学院等多家单位参与。调研组由中大岭院金融系200多名研究生组成，选取广州、东莞、深圳、佛山、中山、潮汕六地大众富裕阶层理财状况及财富管理情况进行调研，透析珠三角地区大众富裕阶层的财富现状和迫切需要解决的问题。
广东1 /3富裕阶层来自民企
据统计，中国大众富裕阶层在近两年内迅速壮大。2010年这一群体人数达到了794万人，2012年达到了1,026万人。两年间，增长了29.2%。
按照近几年个人资产增速推算，这一群体在2013年底将达到1,202万人。这一群体所掌握的私人财富也在快速增加。他们的人均可投资资产在133万元左右。
伴随着富裕阶层的迅速增加，财富如何保值增值成为了摆在富裕阶层面前的最重要的问题。而把广东省作为该次的调研对象，中山大学教授周开国向21世纪网表示，“广东省作为中国经济第一大省，经济总量占到全国的1/8，是中国经济规模最大、经济综合实力与金融实力最强的省份。广东的民营经济活力最强，培育了大量的大众富裕人士。研究广东的大众富裕阶层，就可窥一斑而知全豹，深入掌握了解全国大众富裕阶层的状况。”
所谓大众富裕阶层，是指个人可投资资产在10万美元至100 万美元之间的中产阶级群体。其中，个人可投资资产包括个人持有的现金、存款、股票、基金、债券、保险及其他金融性理财产品，以及个人持有的投资性房产等。很大一部分被通俗地称为“高级白领”。
2012 年中国个人可投资资产总额约83.1万亿元，同比2011年增加13.7%，主要受到房地产和储蓄存款的影响。首先，经过了2007年至2009年房价的快速上涨以后，国家的宏观调控在2010 年初见成效，但仍抵不过投资者的热情，房地产价格及成交在2012年末回暖。其次，居民储蓄一直维持着稳定的增长，2011年相对以往的增幅有所放缓，主要是受居民理财意识增强，各类型金融产品加速存款分流等因素的影响。
根据调查显示，可投资资产规模在60万元以上的大众富裕阶层人群中，43.1%的家庭在2012年总收入在11至50万元之间，33.9%的家庭2012年总收入在51至100万元之间，18.3%的家庭总收入在101至500万元之间，而这三部分的人群已经占据总调查对象的95.3%，即绝大部分大众富裕阶层的年收入均在10万元以上，500万元以下。由此可以看出，广东大众富裕阶层有一定的收入来源，并且收入状况良好。
白皮书显示，广东大众富裕人群中，从事金融和贸易的位居前列，金融业稳居第一，达到25%，贸易行业占14%。从事制造业的人群占据了12% 的份额，房地产行业造就了8.0%的大众富裕人士。另外还有13%的富裕阶层来自机构组织，即公务员和事业单位。如果按照单位性质划分，广东大众富裕人群中来自民营企业的占比超过1/3，达到35%。其次为国有企业和国家事业单位，共计31%。外资和合资单位也占了25%。从他们的职位看，高级经理人居首占到了39%，其次是一般职员占22%，而排名第三的企业主只占到了19%。
财富来源：72.5%为工资和分红
本次调研显示，广东省大众富裕阶层的财富来源多样化。主要来源是工资或企业分红、企业经营所得、金融投资、房地产投资、财产继承以及自由职业收入，其中72.5%的家庭财产来源于工资或企业分红。
不同资产规模的投资资金来源构成大体相同，但值得注意的是，个人可投资资产在300万元至600万元的人群与60万元至300万元区间档相比，工资收入占投资资金的比例更低，经营收入占投资的比例较高。
在所调查的对象中，家庭总资产规模在60至300万元之间的占43%，在300至600万元之间的占30.9%，600至1000万元之间的占12.2%，而1000万元以上的占8.8%。
可以看出，大众富裕阶层的总资产规模主要分布在60至600万元之间。而从总资产的构成来看，46.5%的资产来自于自由房屋的估值，15.1%来自于现金以及银行存款，12.1%来自于实业投资价值，剩余的26.3%则来自于家庭耐用消费品、股票基金、债券、外汇期货以及收藏品价值等。
根据本次调研，广东大众富裕阶层主要的资产为房产。结合调查数据经分析发现，广东大众富裕阶层中拥有一套房产的占42.8%，拥有两套房的占34.8%，而拥有三套及以上房产的家庭占17.5%，在房地产行业发展繁荣阶段，大众富裕阶层也参与其中，至少拥有一套房产，而其中更多的人群投资房地产来获取增值效益，同时又促进了房地产行业的蓬勃发展。分析大众富裕阶层的房贷情况，57.7%的有房者无房贷，而24%的家庭房贷小于房产价值的25%，13.7%的家庭房贷大于房产价值的25%并小于房产价值的50%，房贷大于房产价值的50%的家庭仅占4.6%，房屋的不断升值吸引了各类的投资者进入，部分家庭甚至贷款买房，而房屋相应增值部分给他们带来的收益成就了其家庭总资产的增加。
除去房产，相对其他资产占比而言，现金以及存款的比例位列第一，由于大众富裕阶层的财富基数较大，其储蓄量也将是巨大的，这正符合了中国高储蓄率的国情。而金融投资资产占比却显得规模较小，仅占11.3%，由此折射出大众富裕阶层的在金融投资层面上的消极态度。
富裕阶层偏好投资股票和房产
根据本次调研结果，股票和房产是广东省富裕阶层最偏好的投资产品，其次是基金、银行理财产品、黄金、外汇等。
但对于不同资产规模而言，富裕阶层对于投资产品的选择上也有所不同。个人资产规模在60万至300万的人群选择把更多的资金放在股票和银行理财产品，有48.54%的人选择把份额较多的资金放在股票市场，34.83%的资金放在银行理财产品。
而个人资产规模在300万至600万的人群倾向于选择把更多的资金放在股票和房地产上，比例分别为53.13%，45.00%。
虽然2013年国际经济环境复杂严峻，国内整体经济增长动力不足，面对金融领域潜在风险的加大以及国内比较低迷的投资环境，但仍有89.45%的大众富裕阶层选择了用闲置资金投资，33.40%的人群表示在2013年的投资额将增加。
其中，个人可投资资产在60万元-300万元的人群更愿意拿出超过60%的闲置资金进行投资，占比12.81%，比可投资资产在300万元-600万元的人群高出3个百分点，显然这一阶段的人群对扩大自身资产规模的需求更加迫切。
尽管近两年股市整体表现不佳，但其较高收益率的特点使得股票成为广东省大众富裕阶层的首选。虽然国家一直调控房地产，但是近年来房地产的价格仍然逐步攀升，使得房地产是广东省大众富裕阶层投资的第二选择。基金是广东省大众富裕阶层的重要投资选择，比例达41.11%。
注：统计表来自白皮书
海外投资处初级阶段
随着自身财富的积累壮大，广东省部分富裕人群开始海外投资纳入投资方向。
本次调研发现，广东省富裕阶层普遍存在着较低比例的国外资产和较高的国外实物、服务的需求。白皮书分析，这种错配将继续存在较长的时期。而且超过一半的该阶层对海外投资的认识仍然处于初级阶段，风险偏好为中低水平，与此对应的是未来固定收益证券品种的蓬勃发展。
调研显示，在接受调查的大众富裕人群中，有2.47%的人已经移民，另有16.01%的人群打算移民，仍有超过八成的人没有移民打算。
值得关注的一点是，尽管真正考虑包括实现移民的并不是多数，但考虑将子女送到国外接受教育的却占到问卷调研人数的3/4左右，给子女准备出国留学的费用也是富裕人群的重要开支。
当具备一定的经济基础之后，处在富裕阶层的父母希望子女接受更好的教育，拥有更开阔的国际视野，有条件去接触中国教育体制以外更为广阔的领域。
调查问卷显示，北美依旧是目前中国多数留学生的第一选择，占比49.25%，其次是欧洲，占比18.53%，排在第三位的是港澳台，占比17.27%。
调查显示，在拥有海外资产的人群中，57.89%的受访对象境外资产占总资产比例在20%以下；总资产中境外资产占20%至40%之间的人群为25.26%，同时，还有9.67%的人群，其境外资产占总资产比例高达40%-60%，将境外资产比例配置高于个人总资产60%的，占比7.08%，占比最小。
北美是中国最大的海外投资目的地, 占比1/3左右。其次是欧洲占比13.83%、亚洲占比12.77%，澳大利亚，新西兰占比12.77%，港澳台6.64%。而在当地的投资行为则以拥有股票和黄金，外汇，期货为主，其中股票又占最大比重，占比34.64%，黄金，外汇，期货占比19.74%，房地产投资占比13.45%。
仅9.88%选择专业机构理财
对于自己的资产管理,在受访人群中,绝大部分的受访人士（90.12%）选择自己或者家人独立打理；仅有9.88%的人群将自己的资产委托理财机构代为打理。
对于这个现象，中山大学周开国教授分析认为，“大多数的广东省大众富裕阶层认为自己现阶段的资产规模还未达到需要理财机构进行管理的程度。另外，理财服务是需要成本的，把资产交由其他人管理也不放心，对理财机构还没有产生信任感，虽然理财产品名目众多，但富裕阶层对理财产品仍不太熟悉。”
在关于认为自己是否需要理财机构的服务的问题上，调查结果显示，仅有36.2%的人认为需要，大部分人还是选择自己独立理财。而在对不同理财机构的了解程度上，48.0%的人了解证券公司的理财服务，33.5%的人了解私人银行的理财服务，29.5%的人了解保险公司的理财服务，25.8%的人表示了解第三方机构的理财服务。
调查结果显示，在广东省大众富裕阶层中，约23.2%的受访者表示目前正在使用理财机构的理财服务。在接受理财服务的人群中，47.0%的人选择了证券公司的理财服务，30.9%的人选择了私人银行的理财服务，26.5%的人选择了保险公司的理财服务，31.7%的人选择了第三方机构理财服务，22.6%的人同时使用两种或两种以上的理财服务。与之前进行的中国大众富裕阶层调查结果相比，广东的富裕阶层使用理财机构的比例远远低于全国平均水平的73.7%，但是使用证券公司理财服务的却高于全国平均水平的14.1%。
周开国教授认为，“广东省富裕阶层与全国富裕阶层在理财服务选择上的差异，恰恰体现了广东居民有更强的理财意识和金融意识，更能接受不同的金融产品。”实际上，银行作为传统的金融机构，长期以来在中国消费者中建立了稳定可靠的形象，因而在全国范围内，私人银行作为接受程度最高的理财服务。而数据显示，广东作为中国的区域性金融中心，居民对新兴金融机构、金融创新和金融服务的接受水平高于全国平均水平，因而在理财服务的选择上，显得更加多样化，证券公司，保险公司和第三方理财机构都抢占了可观的市场份额。
在听取理财建议方面，调查显示，大部人还是依赖家人、亲戚、朋友的建议或者自己独立决定，而较少寻求专业人士的建议，例如理财师，会计师和律师等。其中，51.5%的受访者表示是“家人，亲戚、朋友曾经使用或推荐”，31.5%的人表示是因为“有家人、亲戚、朋友在访理财机构工作”，21.2%的人是通过媒体电视、报刊杂志、网络等看到该理财机构的广告或报道，27.3%的人是“曾参加过该理财机构客户经理的拜访、讲座或活动”。
有超过80%的受访都是因为家人，亲戚或朋友的关系了解并使用了该金融机构的理财服务，可见通过人脉资源的介绍传播是当前理财机构最重要的宣传渠道。而通过媒体宣传或者客户经理主动营销的手段，成效并不明显。这个结果对金融机构在营销方面提出更高的要求，传统的广告、拜访等做法仍需进一步改善。
调查显示，受访者在选择理财机构时，主要的考虑因素是预期的收益与专业水平。有54.6%的人考虑的是“产品品种丰富、预期收效高”，其次是38.8%的人选择的依据是“过去的产品收益高”，38.1%的人选择有是“理财顾问专业水平高”，“机构名气大”也是重要的考虑因素，选择的人数达到37.3%，除此之外，接下来影响投资机构选择的因素按重要性依次是“重视顾客，服务完善，能体现自己的身份和品位”， “手续费合理”， “机构网点多”， “理财顾问的服务态度好”， “理财顾问提供的咨询易理解”和 “方便顾入海外资产”。
可以发现，消费者在选择理财机构时，最关注还是可以获得的收益水平，而机构的名气其实也是依靠过去的表现在消费者中树立的形象。调查发现，消费者并不是很重视理财顾问的服务态度与咨询信息的可理解性，报告分析认为这可能是因为理财咨询作为一种高端的服务产品，在服务态度方面已经做得到位，理财机构之间很难体现出服务态度间的差距。而是否方便购入海外的金融产品并不是重要的考虑因素，可见大部分的消费者还是偏向使用国内资产构建投资组合。
周开国教授认为，“这些现象反映了广东的机构理财服务还有较大的潜在市场，大部分消费都并没有意识到专业理财服务的价值，或者并不认可目前现有的理财服务。随着个人财富的不断增加，理财观念不断深入人心，人们将会慢慢意识到借助金融机构的专业知识，可以更合理地规划他们的个人理财。”（
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