Omdia：2022年74%的OLED电视面板将供应给LG电子、索尼和三星

新冠疫情期间，由于消费者更有意愿为高品质的电视花费更高的价钱，因此 OLED 电视广受欢迎。乐金显示曾是 OLED 电视面板的唯一供应商，直到三星显示在 2021 年 11 月出货了第一批 QD OLED 电视面板。

LG 电子无疑是市场上最大的 OLED 电视制造商，也是乐金显示的 WOLED 电视面板的最大客户。各大电视品牌在 2021 年都在 OLED 电视出货量方面实现了显著增长，并致力于在 2022 年保持这一势头。乐金显示和三星显示的 OLED 电视面板供货量提升对于各大电视品牌实现其业务计划来说十分关键。

OLED 电视需求和产能的增长率预计将以类似的趋势继续。在今年一季度的时候，三星计划自 2022 年起，从乐金显示采购约 150 万片 WOLED 面板（尽管由于投产延迟和商业条款协商而导致比最初的 200 万片有所减少），而且还预计将从三星显示采购约 50-70 万片 QD OLED 面板，这将迅速推高需求，凸显出扩产的必要性。

为了应对迅速下降的 LCD 电视面板价格导致低价 LCD 电视在 2022 年冲击市场，OLED 电视必须在高端和大屏市场采取强势定价策略，以恢复增长势头。OLED 电视供应链中的参与各方都仍希望保持高端定价，保证利润。

乐金显示和三星显示在 2022 年的 OLED 电视面板出货量将达到 1000 万和 130 万片；他们必须做出重要决策

乐金显示 2021 年的 OLED 电视面板出货量约为 740 万片，稍微低于预测的 790 万片。Omdia 预计乐金显示在 2022 年的 OLED 电视面板约为 1000 万片。这一数字也取决于乐金显示在生产中的尺寸规格安排。

• 乐金显示在 2022 年将继续扩展，并推动 OLED 电视款型多样化，从入门级的 42 英寸电视，到旗舰级的 97 英寸的电视，如此便覆盖了大多数的电视尺寸，包括 42、 48、55、65、77 以及 83 英寸和更大屏幕的电视。

• 在今年一季度的时候，有很大可能三星将在 2022 年开展 OLED 电视业务，但预计将会从 2022 年上半年推迟到下半年。同时，乐金显示在 2022 年的出货量能够完成 1000 万片。乐金显示很快将需要在 OLED 电视产能方面继续进行投入，从而在将来超过 1000 万片的出货量。

• Omdia 认为乐金显示考虑的不仅仅是电视，还有 OLED 桌上型显示器业务。但是，乐金显示在其 IT OLED 业务方面仍比较挣扎。乐金显示最近宣布了将在六代线 IT OLED 厂 E7-1 投入 15K。批量投产预计将在 2024 年上半年实现。乐金显示在推出了一款长宽比 21:9 的 45 英寸 OLED 显示屏后，还推出了长宽比 16:9 的 27、31、42 和 48 英寸 OLED 电竞显示器。在其中，27 英寸产品率先推出的可能性最大。

三星显示的 QD 面板的批量投产始自 2021 年 11 月，投片产能为 30,000 片。不过，30,000 片的产能对于三星来说太少，不足以在市场上建立竞争力。因此，这两家韩国面板制造商必须在 2022 年考量就大尺寸 OLED 显示面板做出重要投资决策。

• 三星显示在 2021 年 11 月开始了 QD OLED 的批量生产，利用套切 (MMG) 生产 55 和 65 英寸的 4K 电视显示面板。

• Omdia 认为三星显示将主要会向三星和索尼供货这些 QD OLED 电视显示面板。看上去三星计划在 2022 年生产 50-70 万台 QD OLED 电视。

• Omdia 观察到三星显示在前期已改善了其 QD OLED 面板的良率。Omdia 认为该公司从 2022 年第二季度将超过传统良率（超过 80%）。

• 三星显示目前在考虑未来投资的各种方案，包括 8.5 代线 RGB IT OLED 投资、OD OLED 第 2 期投资，以及 QNED 投资。

图 1：2017–2022 年按尺寸划分的 OLED 电视面板出货量预测和商务计划（百万单位），2022 年 3 月更新

2022 年 74% 的 OLED 电视面板将供应给 LG 电子、索尼和三星

2021 年乐金显示是 OLED 电视面板的唯一供应商，其出货量的 82%，都给了 LG 电子和索尼。随着乐金显示对 WOLED 电视面板的扩产，以及三星显示在 2022 年首次量产 QD OLED 电视面板，Omdia 预计 2022 年 74% 的 OLED 电视面板将供货给 LG 电子、索尼和三星。然而原本三星和乐金显示预计在今年五月完成的供货合同突然可能有变数，随着供货仍然不确定，预计今年 OLED 电视面板供应版图也将有所变更。

尽管 LG 电子毫无疑问是乐金显示 WOLED 电视面板的最大客户，但乐金显示将扩大产能，将 OLED 电视面板销售给希望保持其 OLED 电视出货量目标的外部电视品牌。不过，这些品牌中有很多家也对获得有竞争力的价格，以及稳定高效的供货仍有所担忧。为了使 WOLED 电视面板的价格更具竞争力，以及服务更广泛的客户需求，乐金显示在 2022 年通过为其 WOLED 电视面板划分不同品质等级和产品规格找到了降低成本的解决方案。

最佳情况下，三星电子可能会采购约三百万片的 OLED 技术面板（WOLED 和 QD OLED），用于其 2022 年的电视产品阵容。不过，采用乐金显示的 WOLED 电视面板的计划出现了推迟。因此，其 WOLED 电视面板采购量可能会降低到 150 万片甚至更少，包括从 42 英寸到 83 英寸的各个尺寸规格。

乐金显示原本将优先将 WOLED 电视面板供货给三星，因此将减少向那些在高端电视领域出货量较小的电视厂商客户的供货。此外，三星在 OLED 电视阵容方面的动作，将是影响 2022 年以及之后几年 LCD 电视显示面板供货情况的主导因素。

三星最初计划在 2022 年推出其首款 OLED 电视，当年出货量目标为 250 万台，但这一高调目标在今年一季度的时候已调低到了 150 万台。这主要是由于在采用乐金显示的 WOLED 电视面板方面的延迟，以及 2022 年 3 月推出但因旗下面板供应商供货量有限而导致销量受限的 QD OLED 电视。如果三星 OLED 电视这一激进的计划成功实现，那么三星将成为 LG 电子和索尼这两家 OLED 电视主要制造商的有力竞争者。TCL 将成为唯一一家未推出 OLED 电视的 top tier 厂商。尽管 TCL 曾经有计划要推出 QD 显示面板 (QD OLED) 电视产品，但由于三星显示的 QD 显示面板供货量有限而难以成真。除此之外，还有三星显示会优先供应三星自有电视品牌，以及索尼等优先客户的因素。

图 2：2017–2022 年 OLED 电视面板对不同电视品牌出货量份额，2022 年 3 月更新