chinaventure:2015年7月全月共20家中企完成IPO合计融资126.82亿元 环比下跌62.96%

2015年7月,因受A股IPO暂停影响,中企上市锐减。全月共20家中企完成IPO,环比下跌62.96%;合计融资126.82亿元(见图1),环比下跌89.03%。其中A股共5家企业实现IPO,募集金额11.73亿元;港股IPO14家,募集金额111.85亿元。美股市场钜派投资上市,募集金额3.24亿元。

 

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图1 2014年7月-2015年7月中国企业全球资本市场IPO规模

本月,IPO发行规模集中在10亿元以下。国联证券本月6日上市,IPO规模27.97亿元,为本月IPO最大一单。国联证券募资主要用于融资融券业务及其他经纪业务。

7月初A股IPO暂停 仅5家实现IPO

本月初A股市场IPO共5家企业实现A股上市,募集金额11.73亿元(见图2)。4号(周六)晚上,国务院会议决定暂缓IPO并交由证监会执行,自此A股IPO又进入暂停。

自2013年底A股IPO开闸以来,IPO发行保持稳重增加的节奏。截止2015年6月30日,共有242家A股IPO,募集资金1762.98亿元。2015年以来,A股IPO新股供应逐渐增加,新股上市的良好表现使得打新也格外火热,IPO募集冻结资金在创新高。6月上旬25只新股冻结资金超5万亿,其中国泰君安新股发行冻结1.3万亿元,更是创自2013年底A股开闸以来之最。一级市场的IPO冻结资金、IPO上市、剩余资金解冻等一系列环节越来越影响二级市场的资金供给,对股市造成越来越大的压力。

6月以来,新股发行与证监会严查场外配资双重打击,A股接连下跌。6月15日开始的3周时间,A股市值大跌15万亿元,上证指数下跌30%。创业板指数从6月5日的最高点4037.96点下跌到6月30日的不足3000点。

进入7月,A股的下跌并未止步,1-3日上证指数累计下跌12.51%,大片股票跌停,超一半股票宣布重大事项暂停交易。7月4日,国务院会议决定积极救市并暂缓IPO,已经申购的10家企业在7月6日资金解冻并退还。

 

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  图2 2014年7月-2015年7月中国企业境内资本市场IPO规模

  港股市场14家中企上市 募集111.85亿元

本月,港股市场共14家中企上市,合计IPO规模111.85亿元(见图3)。IPO募资规模环比锐减近八成。主要原因是,本月港股无IPO大单;国联证券7月6日港交所上市,IPO规模27.97亿元,为本月IPO最大一单。本月港交所无IPO募资超百亿的企业。

 

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  图3 2014年7月- 2015年7月中国企业香港资本市场IPO规模

  钜派投资纽交所上市

美股市场上,本月有1家—钜派投资。钜派投资2015年7月16日纽交所上市,发行价10美元/ADS,募集5300万美元。钜派投资是一家第三方理财公司,主要是一家为中国高净值客户提供理财产品的分销和财富管理咨询服务,旗下拥有第三方理财、基金分销和财富管理等实体公司。本次募集资金将专注于主营业务的拓展和费用支出。

医疗健康、金融和制造业居前

本月中企IPO行业较为分散,主要分布在医疗健康、金融、制造业、房地产、化工行业、能源及矿业等(见图4、图5)。本月医疗健康行业在企业数量上超过了传统的制造业,共5家IPO企业来自医疗健康;制造业4家、金融3家;其余行业在1-2家左右。

本月医疗健康行业IPO数量为各行业最多;并且在IPO募资金额为各行业最大,占本月IPO募资的42.41%。5家医疗健康企业均在香港上市,分别从事医疗设备租赁、医院运营、制药、医药零售和中药材等。

金融业共3家IPO, IPO企业募集金额38.42亿元。在募集金额上次于医疗健康居第二。3家分别从事期货、证券和第三方理财业务。

制造业作为长期IPO企业数量最多的行业,在本月比医疗健康行业少一家,居于第二。本月制造业IPO减少主要原因是A股IPO暂停。A股市场一直是内地中小制造企业上市的主力市场,未来股市企稳回升、IPO重新开启后,制造业有望仍然是IPO企业最多的行业。

 

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  图4 2015年7月中企IPO数量行业分布

 

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  图5 2015年7月中企IPO规模行业分布

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