- 央行数字货币（CBDC）是一种由中央银行发行的数字货币，但不是加密货币，也不会取代现金。
- 世界经济论坛《数字货币治理联盟系列白皮书》指出，央行数字货币对普惠金融有潜在的好处，但也有一些需要考虑的问题。
- 在数字货币的潜在优势和风险方面，政府和中央银行需要保持公开诚信的态度，建立公众对央行数字货币的信任。
几个世纪以来，货币经历了许多不同的形式。事实上，它并不是一直是钞票的样子。它是从用于交换的商品逐渐演变成金属货币，再演变成纸币的形式，最终演变出借记卡和信用卡的形式的。货币的下一步发展方向就可以是央行数字货币（CBDC）。
央行数字货币如今已经出现。据大西洋理事会（the Atlantic Council）央行数字货币追踪发现，有11个国家已经推出了央行数字货币，另有21个国家开展了试点项目，还有79个国家正在开发或研究数字货币。
越来越多的国家考虑使用央行数字货币。 Image: 世界经济论坛
据《哈佛商业评论》（HBR）的数据，目前流通的货币中，90%以上已经是数字货币/数字货币占比远超90%，疫情加快了原本就在快速下降的现金使用量下降趋势。
但仅仅是因为数字支付越来越普遍，就意味着中央银行必须要采用数字货币吗？
什么是央行数字货币？
央行数字货币是由中央银行发行的数字货币。它不会取代现金，而是作为其补充存在。《哈佛商业评论》称：“在央行数字货币的世界里，每个虚拟货币单位的数字代码都将保存在一个数字钱包中，并由钱包持有者无缝转移到其他人的数字钱包中。”
央行数字货币与加密货币不同，它是由中央银行发行的，而非比特币这样由私人开发的数字货币。这意味着这种货币会得到货币发行政府的支持，确保其价值稳定，而加密资产可能因为多种原因导致价值产生大幅波动。
为什么各国想要发行央行数字货币？
推动现有金融系统现代化并引入央行数字货币，各国能获得许多预期收益：
央行数字货币可以降低交易成本，缩短交易时间
世界银行称，移民在向原籍国人汇款时，平均要支付6.25%的手续费。这极大削减了为发展中经济体提供关键支持的侨汇。
国际清算银行（BIS）称，央行数字货币可以消除对汇款运营商的需求，以此减少这些跨境交易的成本。
央行数字货币可以使跨境交易更加便捷便宜。 Image: 世界经济论坛
央行数字货币还能加快跨境交易。国际支付通常需要一到两天，有些甚至需要五天。有了央行数字货币，数字支付可以随时完成，只需要几秒钟。
但国际清算银行的研究报告指出，有一种观点反驳称，能够实现近乎即时的国际支付系统目前已经在开发中，因此发行央行数字货币没有太大必要 。尽管如此，根据支付业务提供商Swift的说法，由于世界各地逐渐开发的非标准化支付系统拼凑在一起，目前的实时支付方式仍存在互操作性的问题。
央行数字货币能帮助人们在紧急情况获得资金
巴哈马是第一个采用央行数字货币的国家，于2020年推出了沙元。因为巴哈马的公民分布居住在700个岛屿上，而其中一些岛屿的自动取款机和银行服务有限，巴哈马希望通过推出央行数字货币提高金融普惠性。
巴哈马中央银行行长John Rolle说：“我们一开始并没有央行数字货币的想法。我们关注的重点是尽可能消除交易障碍，让那些能够使用相当于存款账户或移动钱包账户的人可以进行交易。”
在巴哈马遭受有史以来最严重的自然灾害（飓风多里安）后不久，沙元就诞生了。数字货币被认为是政府在此类事件发生后向公民提供即时财政援助的一种方式，因为当时银行分支机构或自动取款机可能已经被破坏或无法使用。
汇丰银行全球经济学家James Pomeroy表示，央行数字货币还可以帮助各国政府解决因近期油价飙升引发的能源账单支付支持问题。其中一些付款支持采取了能源账单折扣的形式，但这存在将使用预付费电表的人排除在外的风险（预付费电表通常在低收入地区使用）。
央行数字货币可以推动金融普惠性
提高金融普惠性是尼日利亚在2021年推出央行数字货币eNaira的原因之一。该国约有三分之一的人没有银行账户。
据世界银行称，金融普惠性的好处包括帮助消除贫困、创造就业机会、改善性别平等和提高医疗卫生水平。
得益于将人们接触银行系统的举措，印度农村地区的贫困人口大幅下降。在马拉维，农民更容易获得金融服务，有助于他们投资农业设备，这反过来又将作物产量和潜在作物收益提高了五分之一以上。
让人们获得金融服务被视为实现联合国可持续发展目标的关键。央行数字货币可以促进金融普惠性转型，因为它们能直接在手机上使用，这能让全球6亿多拥有手机但没有银行账户的人从中受益。
央行数字货币可以打击犯罪活动
国际清算银行（BIS）称，央行数字货币允许创建数字记录和痕迹，这更容易阻止洗钱和用于资助恐怖主义的资金流动。
尽管如此，央行数字货币增加的可追溯性也有可能将这类交易进一步推离正规银行系统，导致犯罪分子寻求其他规避监管的方式。
央行数字货币的潜在可追溯性也引发了对数字货币的最大反对意见之一。
对央行数字货币的反对意见
正如世界经济论坛《数字货币治理联盟系列白皮书》所指出的，隐私是提到央行数字货币时最常被提及的问题之一。
在我们日益数字化的世界里，数据保护和网络隐私问题日渐增多，因此这种担忧是合理的。然而，世界经济论坛指出，正如世界各国政府为解决这些问题制定了新的法律一样，它们也必须制定与央行数字货币相关的规则，如强制使用隐私增强技术、确保消费者得到保护。
这些规则也将用来保护个人数据，因为在敏感金融信息数字化的过程中，个人数据会不可避免的面对网络安全风险。
包括欧洲中央银行（ECB）在内的银行已经在认真研究如何在央行数字货币中嵌入匿名功能。欧洲中央银行指出：“虽然是否发行央行数字货币主要是一个政策问题，但如果不深入了解其可能拥有的各种具体设计特点，就无法回答这个问题。”
美国联邦储备委员会也称，在决定是否发行央行数字货币前，安全（问题）是一个关键考虑因素。但其也指出，现存的数字支付系统中已经存在许多可以使用的基础技术。美联储称，央行数字货币还会从区块链和密码学额外的安全效益中受益 。
建立对央行数字货币的信任
每一次货币的形式发生变化，人们都需要时间来学会信任它。
从直接的商品交换到用一小块金属代表商品价值的系统，人类已经实现了一次巨大飞跃。
即使在十年前，许多人都不信任新出现的非接触式支付卡。如今，人们也都理解了这些卡里的芯片使其比磁条卡更加安全。
建立对央行数字货币的信任还需要时间，而且只有政府和中央银行公开、诚实地说明数字货币的潜在优势和风险、推广发行央行数字货币的原因以及技术选择背后的原理逻辑，才能建立这种信任。
国际法规与合作也将是确保公众对央行数字货币坚定而持久的信任和信心的关键环节。
建立信任的另一个关键步骤就是要确保有关央行数字货币信息准确且可获得。教育与意识培养对于抵制该主题下的任何错误信息、推动信任以及采用未来可能存在的央行数字货币具有重要作用。
人们之所以信任货币，是因为他们看见货币不仅有用，还能让他们的生活更加轻松美好。央行数字货币需要证明的就是这一点。
本文作者：
Sandra Waliczek，世界经济论坛区块链与数字资产负责人
本文原载于世界经济论坛Agenda博客
更多阅读：
