- 2019年COF薄膜需求预计同比增长6.3%。
- 2019年COF薄膜产能预期有所增长，但是智能手机COF产品良率损失可能影响有效产能供给。
- COF短缺状况将持续整年。
COF薄膜需求持续成长，但产能供给有限，短缺状况将持续整个2019年
COF(Chip on Film)是连接显示面板驱动芯片的重要手段, 显示面板上驱动芯片连接的主要技术还有COG(Chip on Glass)和COP(Chip on Plastic),其中COP 应用于柔性显示面板。
COF连接方案能够有效缩减显示面板下边框宽度，显示面板窄边框趋势正在推动COF薄膜的需求成长。
以电视面板市场来看，IHS Markit 预估受市场环境不景气的影响，2019年电视面板需求将呈下滑态势。但是4K的比重保持上升将驱动COF薄膜需求上升，而另一方面，GOA的比重也在增加，因此Gate 驱动芯片和COF薄膜的需求又是下降的，多重因素可能导致电视面板的COF薄膜需求量增长不明显，根据IHS Markit 预估，2019年电视面板用COF薄膜需求量将从24.57亿片增长至24.77亿片，同比增长0.8%。
以智能手机市场来看，因为全面屏窄边框的要求，COF方案已经广泛采用于AMOLED和LTPS LCD 产品中。由于AMOLED没有窄下边框的先天优势，从2017年全面屏开始起步，三星显示就开始导入并推广AMOLED COF设计。对于LTPS LCD而言，小米于2017年在其Mix2机型尝试了COF解决方案，但COF需求在2018年苹果发布iphone XR 以及华为大力导入以后才开始快速成长。2019年苹果新的机型预计继续采用COF方案，包括柔性AMOLED产品，而华为也进一步强化其COF战略。IHS Markit 预估2019年智能手机用COF薄膜需求量将扩大至5.9亿片，同步增长达70%。
综合以上，2019年整体COF薄膜的需求量将实现同比增长6.3%。
与需求成长相反的是，在COF主要应用于大尺寸产品期间，受需求疲软以及利润低的影响，过去很长时间以来没有新的COF产能投资。虽然近年来有大陆业者投资，但今年三季度开始量产对今年的贡献非常有限，而且智能手机用COF产品结构复杂导致良率下降，同时大多数的智能手机用COF产品都是客制化的，测试时间更长，尤其是TDDI与COF结合的产品. 所以当智能手机COF需求量增加，对COF薄膜以及测试产能的消耗都大幅增加，根据IHS Markit测算，2019年COF薄膜的实际有效供给产能将小幅下降。在没有考虑合理库存周转的前提下，2019年COF薄膜的供需比为0%，也就说明COF薄膜短缺将持续整年。但是未来随着COF薄膜产能的扩张，COF薄膜的供给在2019年以后预计不再短缺，并且预计将在2021年出现供大于求。
还需要说明的是，以上COF薄膜的需求量仅根据面板出货量进行预估，没有按面板投入量， 但是我们知道今年将有好几条新线开始投入量产，华星光电T6 10.5代线，SDP 广州的10.5代线，还有惠科滁州的8.6代线。即使在终端市场不够乐观的情况下，这些新线仍然会优先考虑线体稼动率，这样会导致面板投入量远高于面板出货量，投入则需要消耗COF，这种情况会使今年COF薄膜的供给短缺更加严重。
目前，COF薄膜供应商更愿意提供智能手机用COF产品，而不是廉价的电视面板COF薄膜。电视用COF薄膜短缺推动价格开始出现上涨趋势，但是完整的COF产品(包含驱动IC封测) 价格却很难实现涨价，因为面板厂正面临面板供给过剩和市场需求放缓的巨大压力，只有当面板价格反弹的时候，材料原件的价格才有可能上涨。
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