投资组合
接受调查的机构总共持有3.2万亿美元的私人资产,约占全球13万亿美元市场的1/4。
作为一个整体,他们平均将24%的投资组合配置到私募市场。
这种增长是由于供需两方面的原因。私募市场对企业很有吸引力,因为它们可以避开股市的喧嚣,并有能力进行谈判。在投资者努力实现投资目标的时候,私募市场为他们提供了多种结构。
随着私人资产的新子集和新类型的出现,以及潜在的供应,资金将继续稳定增长并保持流动。
机构计划今年增加私人资产配置
在经历了动荡的2022年之后,许多机构纷纷撤出,大多数受访者表示,他们计划今年增加对私人股本、信贷、房地产和多种替代解决方案的配置。
收入推动投资
调查对象转向私募市场的原因多种多样,收入是主要动机,其次是资本增值。投资者在低利率环境下转向私人信贷、基础设施和房地产等资产类别以获取收入,即使在许多央行加息之际,这些资产的吸引力依然存在。
例如,在直接贷款中,大多数交易都有浮动利率结构,随着利率上升,收益率也会上升。许多与基础设施相关的企业受益于与通胀挂钩的关税,以及与通胀挂钩的基础合约。
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