×
支持199IT发展可加入知识交流群(10K+用户),最有价值数据分享!
点击即可加入!
关闭

中国商品垄断全球市场

127127012

199IT数据中心微信账户:i199IT

译者:@Jane_wings

中国正在利用其影响力改变商品交易方式,将商品市场转移至本土,制定符合自身需求而非生产商和西方金融家需求的方针政策。

作为世界最大的商品消费国,中国不再源源不断地购买包括煤炭和黄金在内的各种商品。如今的中国更富有,更挑剔,经济增速也有所放缓。中国不仅是进口国,也在转型成为出口国。中国利用其影响力改变商品交易方式,将商品市场转移至本土,制定符合自身需求,而非生产商和西方金融家需求的方针政策。

本周,中国政府便出台了新政策,允许外国人在上海交易石油期货。该政策预计在十一月前实施。届时,外国人将首次得以买卖已在国内上市的期货合约。迪拜商品交易所(DME)欧文•约翰逊(Owain Johnson)表示,中国制定了旨在改变商品交易方式的清晰蓝图,此举是整个计划的一部分。作为商品进口的重要门户,港市大连在不到两年的时间里已跻身成为全球最大铁矿交易中心。上海则形成了广阔的铜镍市场。

许多人希望黄金交易也能逐渐转移至国内。非法操纵传言导致目前的黄金交易中心——伦敦遭遇大幅震荡。作为全球最大金银生产国,中国在6月26日宣布将于年底前在上海启动以人民币计价的黄金期货合同。德意志银行(Deutsche Bank)的格兰特•斯波尔(Grant Sporre)认为,中国对商品价格的影响力正接近临界点。

129129012

中国如今施加影响的方式比以往高明得多。2010年,中国就曾试图垄断稀土市场——包括17种少量用于诸多现代设备的外来金属。不过该计划最终一败涂地。当时中国的稀土矿产量占全球的97%。为将稀土矿加工业转移至本土,中国采取了禁止出口措施。但事实证明稀土资源并非那么稀有,国外企业重新开采了旧矿并扩大产量,导致2011年底稀土价格大跌。

作为全球最大进口国,中国希望基于透明公开的全方位数据制定一套人民币计价的价格基准,受中国法律管辖。上海石油期货合约的设立便是出于这个目的。

随着中国大陆交易市场不断扩大,竞争对手受到了挤兑。港交所在2012年收购伦敦金属交易所后,试图拓宽金属交易业务,却受到了上海期货交易所的阻挠。今年三月,上海期货交易所以照搬某期货合约为由威胁起诉新加坡期货交易所。

然而,中国面临多个阻碍。外方不愿承担人民币计价交易所涉及的汇率风险。就处理纠纷而言,英国法律制度的安全性是很难超越的。加上中国商品市场发生了一起金属被用作信用证抵押品来避开外汇管制的丑闻,导致市场信心挫败。

128128012

中国还采取其他手段在商品市场打上新的烙印。由于经济增速放缓,消费取代投资成为增长支柱,中国的需求也发生了转变。中国对于包括煤炭、铁矿石、钢铁和铝在内的初级产品的需求正在降低,这些产品主要用于住房和基础设施。中国已达到煤炭峰值(空气污染忧虑导致消费需求下降);钢铁峰值也近在眼前,钢铁价格自去年下跌后只有1%—3%的增长。就连铜的需求也出现微降。麦格理银行的科林•汉密尔顿(Colin Hamilton)指出,中国的消费增速过去高于GDP增速,可如今却低于GDP增速。与此相关的一个问题是,作为过去的原材料进口大国,中国凭借富余的廉价能源、不断提升的科技实力及过硬的熔炼能力,正转型成为不锈钢和铝等产品的出口国。

然而,出口国必须寻求其他产品来拉动增长。较富有的中国消费者正推动乳制品、肉类、巧克力和珠宝的需求。这不仅直接影响到这些产品本身,还会影响到产品的生产原料。虽然铁矿石进口量减少,但主要用于饲养家畜的大豆的需求却持续快速增长(见图表)。一部分是因为中国大幅减少大豆农场用地,但主要原因是肉类消费实现了增长。

但这一趋势能否延续却是未知数。中国的人均卡路里消耗量高于世界平均水平,几乎占到美国人均水平的85%。咨询公司资本经济(Capital Economics)指出,从食用猪肉到鸡肉的健康转变有助于减少对农产品的需求。糖果巨头好时公司迫于无奈,已调低在华销售增长预期。

中国是沿袭西方国家的旧习还是选择更经济健康的习惯,将重塑商品产业。中国对贸易的影响力更是立竿见影。每个出色的资本家都知道,顾客永远是正确的。中国正利用买方的影响力来确保商品交易方式如其所愿。

摘自:经济学人

感谢支持199IT
我们致力为中国互联网研究和咨询及IT行业数据专业人员和决策者提供一个数据共享平台。

要继续访问我们的网站,只需关闭您的广告拦截器并刷新页面。
滚动到顶部